26.01.2021

Bankenkrise ante Portas?

 Sascha A. RoßmüllerLaut BaFin-Chef Felix Hufeld werden wir mehrere Wellen erleben – nur sprach dieser nicht von einer Virusin­fektion, sondern vom Damok­lesschwert Banken belastender Kreditausfälle, die auf unser Finanz­system zurollen könnten. Vergleiche mit der Finanzkrise 2009 tun sich auf, so auch Gavin Gunning, Analyst der Ratin­gagentur S&P Global, der befürchtet, dass sich das Jahr 2021 als der härteste Test für Banken seit der globalen Finanzkrise heraus­stellen könnte. Einer Umfrage der Deutschen Industrie- und Handels­kammer (DIHK) zufolge sieht sich jedes elfte Unternehmen akut von der Zahlungsunfähigkeit bedroht.Sollten sich die Berech­nungen der Bundesbank bewah­rheiten, könnten sich die Ausfälle des Kredit­bestands allein der deutschen Banken vervier­fachen. Dies würde sich demzufolge auf eine Belastung von rund 13 Milliarden Euro summieren. Europaweit werden sich die Bestände ausfallgefährdeter Kredite nach Einschätzung von Christoph Schalast, Professor für Wirtschafts­recht an der Frankfurt School, im Jahr 2021 auf rund 800 Milliarden Euro verdoppeln. Es mutet fast wie Realsatire an, wenn sogar EZB-Chefban­kenauf­seher Andrea Enria den Geldhäusern rät, sich auf das Schlimmste vorzube­reiten, nachdem die EZB erst die Liquiditätsschwemme billigen Geldes losgetreten hat.Finanzp­rofessor Martin Faust wiederum wies ferner auf ein Folge­problem hin, das nicht zu unterschätzen ist. Als Problematisch erweist sich nämlich keineswegs allein nur der Anstieg fauler Kredite, sondern überdies eine generelle Verschlech­terung der Bonität von Unternehmen. Dies hat zur Folge, dass die Finan­zinstitute für zahlreiche Darlehen mehr Eigen­kapital hinterlegen müssten. Insbe­sondere wäre eine solche Entwicklung mit Blick auf die für den Mittelstand bedeutsamen Volksbanken und Sparkassen eine wettbe­werbsver­zerrende Erschwernis, die nicht im selben Ausmaß wie die großen Invest­ment­banken auf den inflationierenden ... ...mehr erfahren